Tower 與 Nvidia 矽光子交易
以色列晶片製造商 Tower Semiconductor（那斯達克：TSEM；特拉維夫證交所：TSEM）宣佈與Nvidia合作，將為 Nvidia AI 資料中心網路基礎設施所使用的光通訊模組供應矽光子（SiPho）元件。這些元件將用於專為AI 資料中心. 所設計的每秒 1.6 TB 光通訊模組。Tower 表示，其矽光子平臺的資料傳輸速率最高可達先前矽光子解決方案的兩倍，並提供領先的頻寬與吞吐量，可加速這些系統上的 AI 效能。Nvidia 資深副總裁暨網路部門主管 Gilad Shainer 表示，這項合作支持該公司的供應鏈與解決方案產品組合，並能大規模建構與最佳化創新的 AI 應用基礎設施。Tower 執行長 Russell Ellwanger 表示，公司將持續大幅投資，為全球客戶提供領先的效能、可擴充性與製造能力。
市場反應與財務背景
Tower 週四與週五在華爾街股價上漲 14.6%，扭轉了本週稍早的疲弱走勢，全週股價上揚 3.2%，收在 139 美元，市值創下 156 億美元的歷史新高。這樁交易的消息在 Tower 預定於下週三公佈 2025 年第四季及全年業績之前曝光。報導引述的分析師預測顯示，年營收為 15.7 億美元，非 GAAP 每股盈餘為 2.18 美元。
Nvidia 的網路基礎建設佈局
這項矽光子（silicon photonics）合作延伸了 Nvidia 為 AI 資料中心所建置的支援性光學與網路元件佈局，與其核心 GPU 及加速器產品線相互補強。Shainer 將此協議定位為供應鏈與產品組合的延伸，顯示 Nvidia 正擴大取得高頻寬光學互連產能的方式。Tower 宣稱其矽光子方案資料傳輸速率較前代提升最高 2 倍，使這家以色列晶圓代工廠成為 1.6 TB/s 光學模組的高吞吐量供應商，也為 Nvidia 在其網路交換器所採用的光學引擎提供第二供應來源。
對 AI 硬體同業的競爭壓力
交易公佈前後數日的財經評論將 Nvidia 日益擴大的角色定位為 AI 基礎建設的實質清算機構，其中一篇專欄援引了 Jim Cramer「Nvidia 第一國民銀行」的說法，並點名五檔被視為最受 Nvidia 產業影響力衝擊的科技股。這種論調反映出市場憂心 Nvidia 持續擴張的元件佈局可能擠壓仰賴其平臺標準的相鄰供應商與客戶。Nvidia 向 Tower 採購專業的 SiPho，顯示其佈局已深入光學供應鏈，超越了 GPU 與網路交換器，延伸到串連兩者的矽晶片本身。
即將公佈的財報為下一個關鍵節點
Tower 預定於交易公佈後的下一個週三發布 2025 年第四季及全年業績，這是與本次合作相關的下個已確認事件。分析師將關注營收與毛利率展望是否反映矽光子專案的初期貢獻，以及 Tower 是否會量化其對 Nvidia 多年供貨承諾的規模。
分享這篇文章
